子报告之二：2008年中小企业融资数据分析 介绍中小企业融资的现状和研究意义，中小企业财务、治理情况调查统计分析，中小企业融资模式和中小企业对商业制度环境的看法。本研究覆盖全国19个大中城市的569家样本企业，其中超过半数为生产主导型的民营企业。 第二部分 亚洲银行竞争力研究的方法 【一】 银行的定义：依然剔除投行 我们去年研究中的一位受访者——一家国际知名银行的中国区行长——曾提到，银行业的概念如今已经很模糊了，传统商业银行业务和投行业务的界限变得很难分清。 尽管如此，在今年的研究里，我们依然将这个界限含糊的产业做了清晰的界定：银行是吸收个人及企业存款，提供借贷及支付服务的金融机构。基于这个界定，我们将投资银行、金融公司、资产管理公司和保险公司排除在样本之外。但同时，我们也意识到，我们的某些样本银行所经营的业务已经超出了定义的界限，除传统业务外，它们提供多种新型银行产品及服务，并因为业务广度的增加，提升了整体竞争力。 【二】 128家样本银行的由来 样本中的银行分别来自亚洲十个国家及地区：中国内地、中国香港、印度、日本、韩国、马来西亚、菲律宾、新加坡、中国台湾和泰国。其他亚洲国家(地区)的银行，例如印度尼西亚、越南、柬埔寨、老挝、缅甸及孟加拉国，之所以被排除在我们的样本之外，是因为这些国家的银行基本上都非常本土化，因此难以正确地评判其竞争力。 我们的样本银行，既包含了上市的公众银行，也包含了非上市的私有、国有银行，并包含了一些作为其他银行或金融机构的分支机构的银行。对于那些银行或其他金融机构的子银行来说，我们研究的对象是它在每个国家(地区)最大的独立实体。举例来说，我们将韩国花旗银行作为一个独立的银行来衡量，并未考虑它的控股公司，纽约花旗银行，或者它的最终控股公司花旗集团，这两间母公司均在美国注册，因此不在我们的样本之内。 与去年一样，如果一家亚洲金融集团的主营业务是银行，我们会采用集团层面的数据。这种处理方式主要影响的是一些日本的巨型银行，如中央三井信托银行、三菱日联金融集团、瑞穗金融集团、三井住友银行及住友信托银行。这样做是为了保持数据的一致性，因为我们拥有所有集团的数据，而一些子公司的数据则缺失。 我们在分析中设置了样本银行的资产下限，用以控制参评银行的数量和可比性。但是如果我们对所有亚洲的国家(地区)的银行设定一个统一的资产下限，会使得样本中的日本银行(主要是区域银行)数量大幅上升，而如果我们调高资产上限，则会将某些国家(地区)的所有银行剔除。举个例子，假设我们将资产下限统一划定为200亿美元，那么所有的菲律宾银行将会被剔除。因此，我们遵循了去年的做法，即将资产下限划定为：泰国和菲律宾的银行为40亿美元，中国内地、中国香港、印度、韩国、马来西亚、新加坡和中国台湾的银行为100亿美元，日本的银行为400亿美元。即便这样，每个国家的银行数目也不统一，少至新加坡的3家，多至中国内地则有24家。 与去年相比，今年的样本银行的数目在去年的基础上增加了中国内地的三家银行：徽商银行，宁波银行和南京银行。其他国家的样本银行跟去年相比没有发生变化。因此，我们今年样本银行的数目一共是128家。 【三】 各分值计算方法 我们将银行竞争力定义为银行为股东创造持续高额的未来收益的能力，对于竞争力的衡量应该严格遵循这个定义。 但是事实上，并没有一个单一的衡量这种能力的方式。因此，在研究中，我们将竞争力分解为三方面分值：收益分值、客观分值、主观分值，并赋予每个分值同样的权重。其中，收益分值和客观分值通过商业数据库3 和公开的历史数据(主要来源于经过审计的银行财务报表)获取，而主观分值则是受访的银行业专家的预测。 在计算最终竞争力分值时，我们将每家银行的各个分值标准化，即将分值减去所有样本银行的平均分值，再将差值除以所有样本银行分值的标准偏差。标准化是指，将变量原有分布转换成平均值为0，标准偏差为1的分布。具体的做法是，将每个变量与分布的算术平均值之差除以分布的标准偏差，可由以下公式表示：
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